Eres un negocio, no un banco - 5 pasos para minimizar los riesgos de crédito de negocios

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When you as a business extend credit to a customer you are in effect lending them the money to pay for the product or service you sold them. However, unlike a bank, you don't make any money on this loan - in fact, you lose money on it. Some of your customers may even see this "vendor financing" as a source of working capital for themselves. How can you make the best of this situation? Basically, if your commercial customers treat you like a bank then you need to think and act like a banker.

Key points are:

1. Know who you are dealing with
2. Collect information about the business, its finances and payment history
3. Establish a credit limit for the customer
4. Consider obtaining additional security for large and/or risky transactions
5. Monitor payment performance and review credit terms based on experience and new information

Know who you are dealing with.

Regardless of the amount of the sale you need to avoid the possibility of fraud, particularly if you are dealing with an out-of-town customer who places an order by email or over the internet. Generally these transactions would be paid for by credit card rather than invoicing the customer. If you must invoice get the required information about a business from a credit application or credit reporting service as described below. If not, at minimum do an internet search for the business and verify that it exists by calling the contact phone number provided on the site. If you can't locate the business or if the phone number is non-existent or not answered - beware.

Collect information about the business.

Get essential information about the business, its finances and payment history from appropriate and available sources.

• Credit reports from national reporting services such as Dun & Bradstreet or Experian. You will pay for these reports and it is worth considering a subscription to a service if you review customers frequently. Some credit management or accounting software packages have this capability built in. Small, private companies or those that are newly formed may not have much information available from these sources so you will have to request a credit application.

• Credit applications give you the opportunity to collect detailed information as well as permission to contact references. This document can also allow you to get agreement to your terms and conditions. If you want to assess a late fee on overdue invoices the application is one place to put that notice, giving you legal grounding to do so. It's probably not worth it (or appropriate) to request a credit application from large, public companies but they should have sufficient information available from public sources. Tip: any customer that refuses to complete a credit application in full probably has something in their credit history that they are not proud of. This is a warning signal - look at their situation very carefully.

• Credit references and other pertinent company information are sometimes provided by means of a credit reference statement prepared by the customer in lieu of a credit application. This may be sufficient depending on the amount of credit being requested.

• Reference checks should be performed for all significant credit requests. It is appropriate to fax a credit reference form to a trade reference and expect them to complete it although a phone call to let the credit department know it's coming would be appreciated. Compare what the references tell you with what was provided on the application or credit report. Discrepancies need to be investigated.

Establish a credit limit for the customer.

Setting a credit limit is a complex and judgmental process of balancing the customer's requirements with their ability to pay and your confidence in that ability

• Credit requirement. The first step is to understand how much credit the customer needs today (for the first purchase) and how much additional credit will be required for future sales. For example a customer who makes a one-time purchase of $10K requires a $10K limit but spending this same amount over the course of a year may only require a limit of $2-3K since the first invoice should be paid before the third one is issued. If not, you have a slow paying problem customer.

• Ability to pay. One of the fundamental principles of credit is the understanding of a borrower's capacity to pay. Compare the amount of the credit request to their cash flow, size of business, existing debt load, etc. Another consideration is their industry. Certain types of businesses (restaurants, for example) have a much higher risk of default than others. Finally, review their track record of paying other vendors according to terms. You may want to be conservative in setting a limit for slow-paying customers or customers in risky businesses to minimize your exposure. Remember, can always change the limit up or down as new information becomes available.

• Default limit. One way to streamline this process is to establish a default credit line. You can avoid the limit-setting process for customers that need a credit line of less than your default amount and which have been verified through the data collection part of your credit review. You should establish a default credit limit based on amount of risk you can tolerate as a business and your profit margin on a typical transaction. That is, if a customer did not pay an invoice of, for example, $1,000 would that affect your ability to operate your company?

Consider obtaining additional security.

For particularly large or risky transactions you should consider obtaining additional security for the transaction. Depending on the situation some options include:

• Personal Guarantee. It is common practice to ask the owner of a small business to personally guarantee the debts of the business. The owner will need to sign a document agreeing to the guarantee. You should check the personal finances and credit history of the owner before doing this, however. If their credit is poor and/or they have no significant personal assets then the guarantee may prove to be worthless when you try to enforce it.

• UCC filing. If the sale involves tangible property you can record your security interest through a Uniform Commercial Code (UCC) filing with your state's Secretary of State. This is common practice for installment sales or leases but is also applicable to any type of financing and gives you the ability to repossess the property in the event of default. The filing remains in place until the debt is fully paid, at which time you would file a termination.

• Credit insurance. This approach is normally reserved for very large transactions where you are concerned that the purchaser might file for bankruptcy. I often see credit insurance for large transactions in the retail sector. Credit insurance is costly (typically one-half to one percent of the amount insured) and requires the insurer to do their own evaluation of the risk before they will issue a policy. However, it protects you from catastrophic effects of default by a customer. Remember, this insurance does not cover slow payments or refusal to pay based on disputes.

Monitor performance.

Sound business practices dictate that you pay attention to your customers and their behavior. Some of the credit-related activities include:

• Monitor payment history. Are your customers adhering to their payment terms? If their payment behavior changed over time that could be a sign of financial stress.

• Monitor and enforce credit limits. When customers approach or exceed their limits you need to decide whether it's appropriate to increase the limit or enforce it, placing the customer on credit hold until the outstanding balance is paid down. This is always a tough choice for sales-oriented business owners but you need to cap your exposure in a risky situation.

• Periodically review large balances. Concentration of a significant percentage of your receivables in a small number of customers exposes you to risk if one or more of them become unable or unwilling to pay you. Pull credit information quarterly. Watch for news about the customer, which can be done easily by setting alerts on Google.

• Take immediate action if something material changes regarding a customer. This could be a news report of impending bankruptcy or mail returned as undeliverable. Time is of the essence in these situations.

• Implement a credit and collections system. There are many software applications available to help you monitor customer payments and to more effectively manage accounts receivable collections efforts. Some of these are very effective even for smaller companies.

Remember - you're a business, not a bank. But that doesn't mean you can't think like one when extending credit to your customers.

John Doucette is a Senior Product Manager at e2b software (http://www.e2bsoft.com/) where he manages the company's Anytime Collect (http://www.anytimecollect.com/) credit and collections software product portfolio. He is the former president of Liquid Capital of Northeast Ohio and an industry expert in the areas of accounts receivable, credit, and collections management. John received his BA degree from Tufts University and his MA from Cornell University.

Los tres pasos para el crecimiento de una empresa sana vibrante

Teniendo una idea y convertirla en un negocio es emocionante y también pueden ser abrumadora.

Una empresa s?lida requiere buenos productos y servicios, pero por s? solo no crear? un lucrativo negocio. Tener un negocio fuerte toma alternativas inteligentes y enfoque.

Hace muchos a?os cuando yo estaba realmente batallando financieramente el propietario de un negocio exitoso me dijo que ganar dinero es similar a la jardiner?a. Dijo, "que s?lo partes de plantas, cuidar de ellos y crecen dinero para usted". En ese momento yo no ten?a ni idea lo que quer?a decir pero que la met?fora se qued? conmigo, y por ?ltimo la peseta baj? y lo tengo!

Ahora que he encontrado esto me complace compartir con ustedes un poco m?s detalladamente. Espero que esto haga sentido a usted que realmente obras!

Aqu? hay tres formas de centrarse en el crecimiento de su negocio y mantenerlo fresco y fuerte. Hacer estas tres cosas y ver lo que ocurre a su negocio.

1. Semillas de plantas. Aseg?rese de que tiene semillas que son saludables, perfecto para su clima y crecer?n f?cilmente en abundancia. ?Desea tener un negocio m?s grande y m?s lucrativo? Aseg?rese de que planta diferentes tipos de semillas que son fuertes y capaces de crecer f?cilmente en abundancia.

Una variedad de semillas de plantas para tener muchas plantas hermosas que trabajan juntos para crecer un jard?n grande y pr?spero. Algunos no pueden trabajar, pero otros despegar?. Sus semillas son sus productos y servicios y satisfacer una necesidad ardiente para sus clientes. Sus semillas son también sus sistemas de negocio, que una vez en el lugar, tendr? fuertes ra?ces y proporcionar estabilidad para su empresa

2. Malezas su jard?n. Dejar ir a las plantas que utilizan todas las energ?a y nutrientes pero no ofrecer el jard?n que desee. Tire de las ra?ces y dejar ir a su apego a ellos. Tirarlos en el compuesto y les permiten transformar y dejar su espacio jard?n abierto para las semillas que realmente desea crecer.

Las malas hierbas estrangulan su negocio si no mantenerlos sac?. Pueden ser desorden, mala administraci?n, adjunto para servicios que no funcionan y h?bitos pobres o desordenados.

3. Fertilize y agua. Cultivar su jard?n con ayuda amorosa y decisiones espec?ficas. Utilizar los mejores abonos y recordar al agua les seg?n sea necesario. Si no tienes tiempo, contratar un jardinero para ayudar.

En su negocio puede ello invertir en servicios de apoyo, un tenedor de libros, entrenador, ayudante o mastermind grupo. Puede significar dedicar su tiempo a hacer las muchas tareas que son importantes pero no urgentes, como la creaci?n de su plan de marketing y después, haciendo de la planificaci?n estratégica y mantener las cosas en orden.

Si lo hace, los tres de estas cosas importantes, su jard?n crece abundantemente y tiene plantas de prosperidad que proporcionan gran valor a sus clientes y clientes. S?lo requiere que usted se dan claramente consciente, centrado y amable, amante de la atenci?n!

Kaya cantante de despertar soluciones de negocio, Business coaching services, ayuda a borrar su enfoque y hacer crecer su negocio. http://www.awakeningbusiness.com/

Cómo detener el sabotaje hoy en cinco pasos

Sabotaje es conocida como la intenci?n deliberada de destruir algo. Sabotaje puede ocurrir en cualquier parte de nuestras vidas. Sin embargo hoy quiero centrarme en la sabotear de una gran parte de nuestras vidas, sabotear nuestro negocio. Sabotear es algo que podr?a hacer tanto consciente o inconscientemente, pero de cualquier manera que se necesita para Detener, est?n destruyendo su negocio. Evitar sabotear hoy con estos consejos y tomar un giro a la derecha hacia el éxito.

Aqu? son 5 pasos que mantendr? o impedir la sabotear su negocio y ser el éxito que est? destinado a ser.

Dejar de sabotear su negocio por simplemente conciencia de c?mo sabotaje o detener usted mismo y progreso de los negocios. Cambiar un comportamiento siempre comienza con conciencia de ese comportamiento. Una vez que consciente de su comportamiento sabotear, reconocerlo y tomar medidas. Actuar por trabajar para detenerlos comportamientos de sabotear.

Dejar de sabotear su negocio por una pareja de rendici?n de cuentas. Contratar a un entrenador o conseguir un amigo para ayudarle a mantenerse en la pista. El socio de rendici?n de cuentas se check-in en usted y hacerle responsable por responder a ellos si algo no est? en la pista. Haga una lista de objetivos y plazos y, a continuaci?n, dar una copia a su pareja de rendici?n de cuentas. Establecimiento de plazos y objetivos le ayudar? a minimizar la dilaci?n y evitar? la creaci?n de obst?culos hecho a s? mismo.

Dejar de sabotear su negocio por hacer una lista de sus pr?cticas diarias y qué hacer Hacer una lista de cosas que deben hacerse todos los d?as le ayudar? a alcanzar sus metas y que le de auto sabotear porque tiene una lista de cosas que deben hacerse todos los d?as.

Por ?ltimo, dejar de sabotear su negocio al automatizar gran parte de su trabajo y su vida como puede. Funcionamiento de un negocio es mucho trabajo y hay s?lo 24 horas en un d?a. As?, que su vida un poco m?s simple, ahorrar tiempo y en el proceso de tener m?s tiempo para otras tareas mediante la automatizaci?n de tareas como su plan de marketing y otras tareas que se pueden establecer hasta hacerse autom?ticamente como pago de facturas de auto.

Una vez m?s, sabotear su negocio es algo que puede ocurrir tanto conscientemente y inconscientemente, pero tenga en cuenta y no dejarlo pasar a usted. El objetivo para usted y su empresa es éxito no falla y sabotaje conducir? a nada pero fracaso. Por lo tanto, siga estos 5 pasos y detener el sabotaje hoy antes de que sea demasiado tarde.

?Le gustar?a saber por qué no est?n vendiendo sus servicios y lo que necesita hacer ahora para conseguir a clientes en su casa? Descargar "12 razones por qué Ther no compra de TI!" en http://www.masteringthemarketing.com/12reasons.html, donde encontrar? informaci?n exactamente lo que necesita hacer cambiar y donde lo necesite concentrarse para empezar a ver resultados masivas en su negocio.

Yvonne Bleakley es la atracci?n de clientes y marketing mentor y fundador de el gran avance de mensaje de Marketing, las empresas de servicio para conseguir a m?s clientes, en menos tiempo, con menos esfuerzo.

Art?culo fuente: http://EzineArticles.com/?expert=Yvonne_Bleakley

Ganarse la vida con perros: 7 pasos para una nueva carrera

?Deseo nunca que pudo salir de su trabajo y vivir la vida con los perros? ?Tal vez se sent? en su mesa de trabajo so?ando de ser un caminante de perro? ?Tal vez usted deriva fuera durante las reuniones, usted imaginar caninos de formaci?n? ?O mirar anteriores clientes, planificaci?n de su propia guarder?a perrito? En resumen, ?te quieren trabajar con perros a tiempo completo, pero no puede ver c?mo? Entrenamiento y apoyo a profesionales de perro para ganarse la vida, he visto a la gente hacer la transici?n a tiempo completo perro pro de todos aspectos de la vida-abogados, secretarios, los cient?ficos, los representantes de ventas, consultores, estudiantes universitarios, el nombre. As? que si alguna vez has daydreamed, leer en para ver lo que se necesita para ganarse la vida con los perros.

1) Buscar buena educaci?n
Hay mucha habilidad y conocimiento en formaci?n, caminando y cuidar a los animales. Si usted es serio acerca de ser un profesional, no es suficiente colgar una rocas-se lo debemos a usted y a los perros a continuar su educaci?n de buena calidad. Educaci?n continua est? disponible para instructores, caminantes y modelos a través de una variedad de escuelas y organizaciones. Una peque?a investigaci?n de internet puede subir muchos recursos.

2) Hatch un Plan
Para darte la mejor oportunidad posible de éxito necesita un plan de negocio completo. No tiene por qué ser elegante o formal, mientras le ayuda a evaluar la viabilidad y proporciona orientaci?n a medida que avanzamos. El plan debe incluir objetivos para la empresa, una evaluaci?n de n?meros, un nicho plan de su comercializaci?n y mensaje, imagen, servicios, materiales y c?mo obtendr? la palabra- y una lista general de tareas y debidamente las fechas.

3) Evaluar sus habilidades
Cuando se ejecuta un peque?o negocio tiene que supervisar todo. Usted puede ser grande con perros, pero ?est? listo para ser un tenedor de libros, contador, director de marketing, Secretario y Gerente de la Oficina? Una clave para la propiedad de la empresa a tiempo completo es reconocer sus debilidades y tareas de subcontrataci?n que confundir usted o requieren conocimientos especializados que no posee.

4) Establecer una programaci?n
Un escollo de empleo por cuenta propia es la falta de una rutina. Si un horario flexible sin un jefe y plazos concretos te hace sentir desorientados, trabajo por s? mismo puede ser un desaf?o. Es f?cil hacer poco o nada cuando tenga tiempo ilimitado. Yo he visto perro lucha profesionales durante meses para hacer lo que se podr?a haber hecho en semanas o incluso d?as. Para mantenerse trabajando hacia sus objetivos sin perder foco, hacer un calendario realista y comprometerse a plazos. Estructurar sus d?as laborables cuidadosamente para evitar perder el tiempo. ?Qué tiempos se ve a clientes o trabajar con perros? ?Cu?ndo ocupar? de tareas administrativas? ?Cu?ndo pasar? tiempo hacer crecer su negocio?

5) Conocer el Reglamento
Todos los propietarios de negocios deben tener una licencia de negocios de la ciudad en la que se encuentran. También tendr? un nombre de empresa ficticia de su condado. Perro caminantes, aseg?rese de consultar con el departamento de parques locales y su ciudad acerca de los requisitos de permiso y l?mites legales para el n?mero de perros que puede tener al mismo tiempo con usted. Pero no deje que los requisitos oficiales a ponerle - no son dif?ciles de cumplir y una vez que est?n fuera del camino est? legalmente libre ir a disfrutar.

6) Protegerse
Porque los perros son animales y animales a veces muerden, poner algunas protecciones b?sicas para salvaguardar sus activos personales de responsabilidad. Utilice siempre un contrato con cada cliente que explica lo que son y no son sus responsabilidades, y contiene lenguaje renuncia legal. Obtener un seguro profesional - es barata y f?cil de obtener mediante una pertenencia a organizaciones profesionales como ISP y NAPPS para modelos o caminantes o la Asociaci?n de entrenadores perro mascota (apdt.com) para instructores. También puede ser una empresa de responsabilidad limitada, una forma relativamente simple para separar legalmente sus activos personales y de negocios.

7) Ir por ello!
Ser su propio jefe puede ser dif?cil, pero las recompensas de un horario flexible de perros son bien vale la pena el tiempo y el esfuerzo de iniciar su propio negocio de perro profesional. Para no ser intimidados - buscar apoyo y empezar a trabajar. Otros amantes de perros lo est?n haciendo. Puede también.

Veronica Boutelle, M.A. Ed, CTC

http://dogtec.org/

Dog?TEC es una empresa de servicio completo y comercializaci?n organizaci?n de apoyo para el perro pro industria. Ayudamos a profesionales de perro configurar, operar y prosperar en su campo.

Para m?s informaci?n sobre un perro pro por favor vis?tenos en el sitio Web enumerado anteriormente. Nuestro ebook gratuito, va a los perros, incluye recomendaciones sobre las escuelas para profesionales de perro.

Art?culo fuente: http://EzineArticles.com/?expert=Veronica_Boutelle